透视民间借贷的“疯狂乱相”

【来源：普益财富综合】

　　作为正规金融的有益补充，民间的借贷行为本是中小企业获得资金支持的重要渠道，不过，在今年信贷紧缩、流动性紧张等因素影响下，由于贷款利率水涨船高，民间借贷市场随之变得疯狂起来。

　　与过去几年相比，今年的民间借贷发展非常火爆。民间的资金拆借行为正在从两年前的苏浙等沿海地区扩展到山西、内蒙古等内陆地区，从制造业企业扩展至商贸流通企业乃至普通家庭，一些地方甚至有“全民放贷”之势。

　　虽然无法对当前民间借贷市场总量做出具体估算，但央行研究局日前的一份调查报告表明，在去年我国民间借贷市场开始抬头之时，这一市场的资金存量就已超过2.4万亿元，占当时借贷市场比重已达到5%以上。报告指出，近两年来，我国民间借贷资金量逐年增长，存量资金增长超过28%。一位市场人士表示，从高利贷利息就知道民间借贷的疯狂程度。在年中资金最紧张的时候，想月息5分（年息60%）借到钱还得靠关系，6分、7分很正常，有的企业明明知道还不上钱，只是为了能借到钱让企业多拖几天。

央行研究局报告认为，受信贷环境趋紧等因素影响，目前民间借贷利率水平较过去有了明显提升；借贷期限短期化趋势也日益明显，资金多用于借贷方弥补短期自有生产资金不足。在流向方面，报告认为不排除一部分民间借贷资金用于炒股炒房。此外，这类借贷行为缺少正规合同，往往以借条协议、口头协议为主，这使得借贷风险日益变大。

老板出逃“成风”

今年以来，由于欧美债等危机导致国际经济动荡不安，出口订单的萎缩以及劳务、原材料等成本的不断上涨使以出口为主的温州等地中小企业的经营情况十分艰难，加上货币政策收紧，几乎隔断了中小企业依靠银行贷款融资的道路，让它们不得不转向民间借贷市场“解渴”。

　　央行温州中心支行公布的《温州民间借贷市场报告》显示，温州民间借贷极其活跃，有89%的家庭个人和59.67%的企业参与民间借贷，温州民间借贷规模高达1100亿元。据中国人民银行温州市中心支行公布的问卷调查显示，今年第二季度，选择“民间借贷”的储户占到24.5%，首次超越“房地产投资”跃居首位。

然而，近几个月来，不少欠债老板忽然“出走”。6月，温州一家电器合金实业公司股东之一因涉及约千万民间借贷“出走”，乐清某电子公司老板叶某因无力偿还7000万元巨债“出走”；7月，温州龙湾巨邦鞋业老板因涉及约1亿元担保资金“出走”；8月，温州鹿城区某鞋材企业停工，传老板因欠巨款“出走”，温州部落之神鞋业老板“出走”；9月，温州奥米流体设备科技有限公司，骗员工出游，老板“出走”；温州眼镜行业龙头老大信泰集团，传其董事长胡福林可能已经“出走”。

种种迹象表明，受多名企业主“跑路”事件影响，温州庞大而错综复杂的民间借贷正在发生变化，下游借方要求中游融资公司提前支付资金，同时，一些企业亦要求提前收贷，处于上游的企业资金压力越来越大。

银行充当“二传手”

　　据了解，民间借贷参与者众，甚至有银行资金也充当了民间拆借的“二传手”。著名财经评论员叶檀指出，“9月份前半个月工、农、中、建四大国有商业银行的存款比8月末大幅减少。从我们掌握的数据和一些案例来看，确实有相当资金流向了民间金融市场，以及从民间金融市场流向了高利贷企业，流向了投融资公司。”

　　有分析人士认为，钱是从银行流入民间借贷，资金链条慢慢越拉越长，而借钱的企业经营出现情况无法偿还，最终会对银行产生冲击，牵连的经济体也会越来越多，从而发生所谓“中国式的次贷危机”。有些大企业利用优势以低息从银行贷款，然后加价转给别的企业进行投机。那些企业因为借贷利息高，会用钱进行高风险投资，如房地产等暴利行业。一旦投机产业出现风险，就会引爆次贷危机。这也是国家银行不给中小企业规范的贷款资格的后果。